A határidős és opciós opciók tipológiája

A mai napig ezek a származékos termékek meglehetősen népszerű tőzsdei erőforrások. Az opciók és a határidős ügyletek kiváló lehetőséget nyújtanak nem csak a vállalkozások, a vállalatok, hanem a spekulánsok számára is.

A rövid lejáratú határidős ügyletek rövid jellemzői és legfontosabb jellemzői

Az elsődleges piac, amelynek forgalomban vannak határidős ügyletek - a bankbetétek platformja. A pénzügyi és hitelintézetek az ügyfelektől (magánszemélyek és jogalanyok) befektetéseket fogadnak el bizonyos számlára vonatkozó egyedi érdekeltséggel kapcsolatban. A jövőben ezeket a betéteket hiteleszközként használják fel, amely lehetővé teszi a legmagasabb százalékos hitelek kibocsátását.

Mi a bank ezzel? A megállapított kamatlábak különbsége nyereségnek számít. Az ilyen betéteket mind a nemzeti pénznemben, mind a harmadik országok monetáris egységeiben adják ki. Természetesen a kamatlábak (a továbbiakban: PS) jelentősen eltérnek egymástól.

Például a devizában kibocsátott kereskedési számlákra vonatkozó PS a monetáris egységnek megfelelően a nemzeti piacon köti össze ezeket a díjakat. Azonban egy ilyen forgatókönyv válik lehetségesvé az állam közötti tőkeáttétel miatt.

A kereskedési számlák piacának százalékos aránya folyamatosan ingadozik, ami elvben nem meglepő, hiszen az alapvető tényezők mindig befolyásolják az érték mozgását. Egyrészt az ilyen típusú kereskedési műveletek érdekesek a spekulánsok számára. De ezzel párhuzamosan ne felejtsük el, hogy kivétel nélkül minden befektetőnek meg kell erősítenie a PS-t egy bizonyos szinten. Ezt a fedezés teszi lehetővé.

A rövid lejáratú határidős futamidejű szerződést az adott időben korlátozott kamat eladásáról szóló megállapodásként mutatják be. A jövőben a tranzakció kereskedési napján meghatározott áron megvásárolható.

Bizonyos mértékig a százaléka emlékeztet az indexre, mert ez csak egy szám, ezért az akvizíció vagy eladásra való feljutásnak nincs értelme. Emiatt a bemutatott pénzügyi instrumentum a határidõk számát jelenti a különbözetre.

A rövid távú határidős ügyletek szerkezeti jellemzői:

• A költség a teljes szám, például a 100 és a PS közötti különbség. Természetesen az utóbbi értéket százalékban fejezzük ki. A lényeg az, hogy a szerződés egy rövid lejáratú kötvény árának felel meg, amelyet a standard érték alatt értékesítenek.
• A határidős ár (kullancs) enyhe ingadozása teljesen megegyezik a PS változásával.
• A település típusának árfolyamértéke a készpénzpiacon egy adott pénznemben lévő megtakarítási számla, amely 3 hónapig tart.

A hosszú távú határidős ügyletek rövid leírása és legfontosabb jellemzői

A hosszú lejáratú határidős ügyletek elsődleges piaca az állampapírpiac, amely rögzített nyereséget biztosít a kuponokhoz. Az ilyen kötvényeket körülbelül tíz évre adják ki.

A hosszú lejáratú értékpapírok piaci árfolyama a PS nyomása alatt 3 hónap alatt ugrik. Ugyanakkor ebben a helyzetben összetett függőség van. Alapjában véve, a piaci kamatok növekedésével a kötvény értéke jelentősen csökken. Ennek megfelelően a nominális kölcsön futamidejének csökkentése hozzájárul az áremelkedéshez.

A hosszú távú határidős ügyletek fő jellemzői:

• A szerződés értéke százalékban kerül kiszámításra, amelyet a kötvény eredeti árából számolnak ki.
• Egy kisebb ugrás az idézetekben (tick), általában nem haladja meg a 0,01% -ot.
• A határidős szerződés megkötésének időtartama három hónap, ezért évente körülbelül 4 szállítást kell várni.
• A szerződés becsült szerződéses szállítási költsége a végső munkanapokban meghatározott piaci ár.

Indikációk: jellegzetes jellemzők

Az index határidős tőzsde egy szabványos megállapodás, amelyet az index megszerzésére vagy eladására irányuló ügylet formájában mutatnak be. Más szóval, az egyik fél képes lesz arra, hogy megszerezze ezt a pénzügyi eszközt a jövőben megvásárolható a kereskedelmi művelet megkötésének pénzében megállapított költséggel.

Az index, mint maga a kamatláb, csak egy olyan szám, amelyet nem állítanak eladásra, és nem vásárolják meg, amikor tényleges szállításra kerül sor. E tekintetben az index határidős ügyletek kizárólag pénzügyi számításokat feltételeznek. Ezt az eszközt használják:

• Spekulatív tranzakciók az indexek idézeteinek idézeteiről.
• A betétesek befektetési portfolióinak biztosítása a részvények értékének összeomlásával szemben.

Valójában kitaláltuk a határidőket, itt az ideje, hogy beszéljünk a részvényopciók főbb típusairól.

Bizonyos mértékig elmondható, hogy az árfolyam-opciók hasonló elv szerint vannak osztályozva, mint a határidős ügyletek.

Befektetési jegyek cseréje

Rendszerint a piac határozza meg azoknak a szervezeteknek a körét, amelyek KB-jai a listaba integrálódnak. Következésképpen ezeket az eszközöket opcionális kereskedelemre lehet felhasználni. Az egyes készletek piaci értékétől függően bizonyos különbségek vannak az opcionális kereskedelem sorrendjében.

Azonban a legtöbb esetben a befektetők egy páratlan részvényszámmal rendelkező opciót kötnek. Azon értékpapírok, amelyek rendelkezésére áll egy részvényopció, a leginkább likvid:

• A szerződés nagysága széles körben elterjedtnek tekinthető - a tőzsdei forgalomban lévő értékpapírok kibocsátójától 1000 részvényből álló komplexumot.
• Az opciós szerződéses ár értékpapírok után járó prémium, de a konkrétabb információkat az opció típusa határozza meg.
• Az opció értéke minimális ugrása teljesen egybeesik a tőzsdei árfolyam ingadozásával.
• Az átváltási opció időtartama - általában három hónap.
• Aktiválási opció - a biztosíték fizikai kézbesítésének pillanatát a végrehajtás költségén.

Index opciók

Az ilyen típusú szerződéseket általában a határidős tőzsdei index alapján végzik. Ennek eredményeképpen a befektető további lendületes lehetőségeket biztosít a pozíciójának és a jövőre vonatkozó kombinációkra épülő spekulatív stratégiáknak, valamint az indikátorokra vonatkozó opciónak.

• A szerződés értékét indexes pipákban fejezzük ki, vagyis az index valószínű változása.
• A minimális érték ingadozás (tick) 100%, amely megfelel az indexár konverziójának.
• Az opciótípus megszerzésének hossza három hónapos és idősebb.
• Az opció aktiválása a számítás idején történik, mivel a fizikai szállítás nem érhető el.

Kamat- és deviza opciók

Ami a tervezést illeti, teljesen azonos az indexszerződések szokásos rendszerével. Az egyetlen különbség az, hogy az aktiválás során a szerződésben előírt adósságkötelezettség fizikai teljesítése történik.

Ami a deviza opciókat illeti, ez a szerződés, amelyen belül az árfolyamváltozás bizonyítást nyer. Különösen a devizákat használják alapul, amelyek szabadon átválthatóak.