És alacsony áron maradhat nyereséggel

Andrei KONOPLANIK,
Gazdasági tudományok doktora

Az egyensúlyi árdinamikába való illeszkedés, az iparág versenyelőnyének kibővítése érdekében először meg kell vizsgálni, hogy az olajárak fő elemei miként viselkednek hosszú távon: a költségek, az adók és a nyereség.

Az árcsökkentés négy oka

Az elemzés azt mutatja, hogy a világon az olajiparral (Oroszországon kívül) abszolút értékben csökken a fent említett ár (költségek, adók, nyereség) mindhárom összetevője. És megfelelő, hogy csökkentse az ár maga az ár, amely az elmúlt 20 évben történt. Az árak csökkenésének okai között megkülönböztetünk elsősorban a négy főt.

2. Az intézményi struktúrák szerkezetátalakítása (a vállalatok egyesülése és felvásárlása) a "közigazgatási" (csökkentve a készüléket) és a "pénzügyi" (a kombinált struktúrák pénzügyi minősítéseinek emelésével) költségcsökkentő politikájának elemeként.

3. liberalizációja beruházási rendszerekről a fogadó ország - csökkentése az adótartalom az ár, ez a rövidítés az elem „tulajdonított” költség cégek: csökkentése egyes csíkok készletek betétek alkalmas kereskedelmi termelés bővítése a források mennyisége részt vesz a fejlesztése, bővítése a tömeg nyereség, kompenzáció host ország "kimaradt" a tényleges adókulcs csökkenéséből.

4. További jogi garanciák biztosítása a befektetőknek (a nemzeti jogszabályok és a nemzetközi kétoldalú és többoldalú szerződések jogi aktusai keretében). Ennek eredményeképpen a nómenklatúra és az üzleti kockázatok abszolút értékének csökkenése, valamint az olajtársaságok arra való készsége, hogy a kisebb kockázatok megfelelő ellensúlyozásához szükséges megtérülési ráta alacsonyabb értékein dolgozhassanak. Tekintsük (legalábbis az első megközelítésben) az olajtermelési költségek dinamikáját az ár három fő összetevőjeként.

A legfontosabb pillanat - technológiai fejlesztések

A szénhidrogének feltárási és termelési költségeinek dinamikáját nagymértékben meghatározza a két komponens - a "természetes tényező" és a tudományos és technológiai fejlődés - ciklikus aránya. "Természetes tényező": a kifejlesztett területek földtani jellemzői, a fejlesztési terület természetes és éghajlati viszonyai, földrajzi elhelyezkedése a fő fogyasztási központokhoz viszonyítva. A tudományos és technológiai haladás befolyása mindig és minden iparágban kezdetben a költségek arányának csökkentésére irányul a termelt termék árában. Tehát szükség van megkülönböztetni a „forradalmi” haladás - a magas színvonalú technológiai változások, - amelynek során a lehető hirtelen hatékonyság növekedése (és így - egy éles költségcsökkentés), és „evolúciós” NTP - mennyiségi javítását meglévő technológiák - melynek eredménye egy monoton A hatékonyság növelése (és ugyanilyen lassú, de folyamatos költségcsökkenés).

A természetes kérdés: miért van szükség a költségek csökkentésére? Először is, hogy növeljék a befektetések megtérülését (megtérülését). Másodszor, az ágazat / vállalat jelenlegi erőforrás-bázisának bővítése (pontosabban a gazdaságilag életképes, gazdaságilag életképes és gazdaságilag életképes, bizonyítottan hasznosítható tartalékok mennyisége (lásd 1. ábra).

Ábra. 1. Kivágás: miért van szükség a költségek csökkentésére?

A természeti erőforrások egyenetlen koncentrációja a Föld belsejében, ahogy a termelés nő, modern, összetettebb és ezért drágább technológiákra van szükség. Ezt előre meghatározza a fejlődésre való áttérés:

• új területek (ma - mélyvízi tengeri területek, sarkvidéki régiók stb.);
• új geológiai struktúrák (ma - komplex, szubszaltált stb.);
• új folyadékok (ma - szuperheavy olajok, bitumenes homokkövek stb.).

Jean-Noel Bulard (TotalFina) szerint a "technológiai" költségcsökkentés négy fő vonala (vagy hatása) van:

• "Műtrágya hatás";
• "Méretgazdaságosság";
• "Az ismétlés / képzés hatása";
• "A technológiai áttörések hatása".

Ehhez az ötödik sort is hozzá kell adni - a többszörözés hatását számos tudományos és technológiai fejlődés párhuzamos alkalmazásával, amelyek nem a kiegészítést biztosítják, hanem a fenti hatások szorzását.

"A megtermékenyítés hatása" az olajiparban az egyéb tudományterületek eredményeinek felhasználása. Példák a "műtrágya hatás" felhasználására az olajiparban: a számítástechnika használata, az acél minőségének javítása, a turbina és kompresszor konstrukció terén elért előrehaladás (kapacitásnövekedés csökkenő méretekkel stb.) Stb.

A "skálahatás" (koncentrációs hatás) az egységnyi költségek csökkenése az egyszemélyes skálák növekedésével. Példák az ilyen hatás a területén a tengeri olaj- és földgáz: cölöp kapacitás (hatása a mérete és súlya a platform), a tengeri daruk terhelés (hatás egység méretétől modulok szerelt berendezések és a felső rakodóállványok). A "skálahatás" különösen akkor válik egyértelművé, ha összehasonlítjuk a különböző méretű olajmezők fejlesztési költségeinek szintjét régiónként (lásd a 2. ábrát).

Ábra. 2. Az olajbetétek fejlesztési költségeinek szintje
régiók szerint - "méretgazdaságosság"

És ezzel szem előtt tartva: IHS Energy Group

Amint az egyes állományok nőnek, a költségek csökkennek az exponenciális függőségben, a legmeredekebb a Mexikói-öböl, a legközvetlenebb - a Közeli és a Közel-Kelet területén.

"A technológiai áttörések hatása". A legjelentősebb költségcsökkenést a radikális technológiai változások közvetlen és közvetett következményein keresztül lehet elérni. Az utóbbi esetben - nem annyira csökkenti a számlálót „tonnánként” frakciót növelésével a nevező (például azáltal, hogy növeli a siker kutatófúrás és a kőolaj visszanyerésére faktor). Néhány példa a „technológiai áttörések” nyersanyag-kitermelő iparágban: Progress in szeizmikus technológia (három- és négydimenziós szeizmikus) hatékonyabb fúrást (irányított, horizontális, többirányú od Nogo hordó et al.), Stb

A Royal Institute of International Relations (Londoni Királyi Intézet) konferenciáján idézett TotalFina vállalat szerint a vízszintes fúrás különböző formáinak használata a következőképpen hat:

• a használata vízszintes fúrás produktív formáció partjainál offshore területen található mélysége 1,5 km alatt a tengerfenék és 8 km-re a parttól, hanem a hagyományos fejlesztés fix platform, ami a megtakarítások a beruházási és üzemeltetési költségek 40%;
• az alacsony permeabilitás olajtartály, hajtogatott karbonát kőzetek, két esetet figyelembe venni: a) a használata egy vízszintes kút helyett a hagyományos függőleges, amely kétszerese a termelékenység növekedése a növekedés a költségek csak 20%, és b) alkalmazása négy vízszintes kutak fúrt egy szár, hanem a hagyományos függőleges, ami háromszorosára növeli a kút termelékenységét, a költségek növekedése mindössze 40%.

A költségdinamikai vektor megváltozik

A háború utáni években, a termelés növelése és bizonyított tartalékok a világon olajipari Nosta biztosította elsősorban a felfedezése és fejlesztése a nagy és egyedi betétek szénhidrogének közel-keleti államok, található egy nagyon kedvező geológiai és földrajzi (a szempontból világ olaj- ellátási) körülmények között (lásd. Ábra. 3 ).

Ábra. 3. Az olajkészletek növekedése a világon a felfedezések eredményeként
új betétek a huszadik században.

Amint azt később bemutatom, a kőolajkutatás és termelés költségei még a Közel- és Közép-Keleten is kissé alacsonyabbak, mint más nagy olajtermelő régiókban. Így, amíg a végén a 60-as évek „természetes” ható tényező lefelé határa (alapján a növekedés termelési kapacitás) és az átlagos (a tájékozódás a teljes ipari kutak) termelési költségek. Ez idő alatt többnyire NTP „evolúciós” jellegű, és a kereset mindkét tényező volt egyirányú, miközben átfedik egymást az azonos jel (lásd. Táblázat). Ebben a szakaszban a piac fejlődését a természeti tényező, sőt, ez esetben az STP és csökkentette a ösztönzők bevezetését annak eredményeit, mivel ez biztosítja - részvétele nélkül az utóbbi - a szélsőséges olcsóság felfedezése és kifejlesztése a leggazdagabb betétek a közel-keleti országokban.

Az 1960-as és 1970-es évek fordulóján az olajkutatás és az olajtermelés marginális és átlagos költségei dinamikájának csökkenése, amelyet a háború utáni időszakban megfigyeltek, helyébe a növekedés lépett (lásd a 4. ábrát).

Ábra. 4. A szénhidrogéntermelés költségeinek összehangolása a globális olaj- és gáziparban a 20. század második felében bekövetkező változások idején.

És nagy aggodalomra ad okot: A. Konoplyanik, Yu Kurenkov munkája

A trendek e változásának fő oka a különböző tényezők "hozzájárulásának" a megváltozott aránya a folyamat dinamikájához. A tudományos és technológiai haladás tovább folytatódott a költségek csökkentése irányában, elsősorban a kifejlesztett területeken, ahol fokozatosan elhalványult az ereje: az evolúciós fejlődés potenciális kimerülése történt.

Az 1970-es években az olajárak intenzív emelkedése a felderítés és a készletezés bővüléséhez vezetett, elsősorban az OPEC-országokon kívül. A tartalékok növekedését egyre inkább a kevésbé nehéz földtani és kemény természeti körülmények között, illetve a piacoktól távol eső területeken - vagyis egyre drágább olajjal - biztosítják.

Röviden, mivel a korai 70-es években a E tényezők hatása volt többirányú: a befolyása (NTP és pusztuló teljesítmény olajárak gyors növekedése ezekben az években létrehozott egy nagyon kevéssé ösztönzi, hogy a költségek csökkentése) csak részben ellensúlyozta a csökkentett szerepét a természeti tényezők. A kapott költségváltozás vektora a növekedésükre irányult, és gyakorlatilag minden olajtermelő régióban (lásd a 4. ábrát).

A helyzet ismét változott, mivel a 80. A fokozatos csökkenése az olajárak, miután elérte a történelmi csúcsot az évtized elején (a válasz a világgazdaságot olajárak emelkedése az elmúlt évtizedben a fokozatos átmenet energiahatékony modell a gazdasági növekedés) felett „összeomlás” 1986 Ekkorra STP még intenzívebbé vált , megszerezte számos területen „forradalmi” karakter, különösen a területén aktívan részt vesz a fejlesztés mélytengeri offshore területeken, háromdimenziós szeizmikus, vízszintes fúrás stb És ha ez az arány tényező költsége dinamikája továbbra is többirányú (természetes tényező, mivel a 70-es, működik az irányt a költségek növekedése elsősorban annak a ténynek köszönhető, hogy az új felfedezések mindig mozog a távolabbi területeken), megugrott hatékonyságának STP eredményezett az a tény, hogy a kapott vektor dinamikájának költségek ismét megváltoztatta a jel. Egy új szakasza költségcsökkentés, még folyamatban van.