Az átruházási ügynökség jogi szabályozása az értékpapír forgalom területén, az első

Az átruházási ügynökségi tevékenység jogi szabályozása az értékpapír forgalom területén

Üzleti jog és választottbíráskodás

Az értékpapírok forgalmáról szóló jelenlegi szabályozás az állandó reform szakaszában van. Ugyanakkor az értékpapír-forgalom jogi modellje nem olyan, ami modernizációt igényel, hanem inkább át kell építeni, mert nem formált, kaotikus állapotban van. Az ilyen rendszer egyik elemének kell lennie a speciális értékpapír-piaci szervezetek - köztük a legfontosabb (jelenleg az értékpapírpiac szakmai résztvevői) - és a segédszemélyek tevékenységének szabályozására szolgáló mechanizmusok. Az utóbbiak közül az átruházó ügynök nagyon specifikus jogi státusú személy.

Ezt a gazdálkodó egységet az értékpapírpiaci jogviszony rendszerébe vezették be a ténylegesen végrehajtott funkciók legalizálása révén. A professzionális terminológiában az "átruházó ügynök" kifejezést a tőzsde fejlődése során használták fel, de a koncepció tartalma változott. A.V. Gabov globális tanulmányában nagyon jól mutatja, hogy "az átruházó ügynök nagyon titokzatos szám az értékpapírpiacra vonatkozó jogszabályokról" [1]. Az átadó ügynök általános jellemzője felismerhető bizonyos segédfunkciók végrehajtása, amelyek célja a nem dokumentált értékpapírokra vonatkozó jogok nyilvántartásának elősegítése. A neve a téma évekig használt neve a fő önszabályozó szervezet szakmai résztvevők a számviteli rendszer a piac - „Szakmai Egyesülete regisztrátorok, Transfer Agents and Depositories” (PARTAD). Azonban a jogállását a szervezet nem volt, amíg elfogadták a szövetségi törvény „A módosításai bizonyos jogi aktusokat az Orosz Föderáció kapcsolatban elfogadását szövetségi törvény” A központi értéktár „[2], ami eleinte, mivel a jogi meghatározása, és másodsorban pedig meghatározták az átadó ügynök jogi státuszát és funkcióit.

Ezért beszélhetünk a radikális változásról a tárgyalt jogállamiság szabályozási megközelítésében.

Itt azonban valamilyen ütközésről van szó. Ennek megfelelően, a Szövetségi Értékpapír Bizottság által jóváhagyott jelenlegi pillanatában a rendeletek nyilvántartásának vezetése értékpapírok birtokosai [3], ez a téma már adott jogi minősítés, azaz Bevezetésre került az értékpapírpiaci jogi kapcsolatok résztvevőinek számához! E törvény szerint az átadás szer lehet minden olyan jogi személy, amely arra a következtetésre jutott az anyakönyvvezető a fizetős szolgáltatások, amelynek tárgya a következő: kapott utasítások módosításához az értékpapírok tulajdonosainak, az átadás ezen és egyéb kapcsolódó dokumentumok az anyakönyvvezető a tulajdonosok, és fordítva, valamint ellenőrzési az átutalási megbízások aláírásának hitelessége. Azaz bylaw azonosította a transzfer ügynök, mint egy személy a teljes felhasznált kapacitást bizonyos feladatok nem kapcsolódnak a fajta szakmai tevékenység az értékpapírpiacon. Az ilyen tárgyra vonatkozóan nincsenek külön követelmények, kivéve bizonyos tisztán technikai jellegű rendelkezéseket. Mindazonáltal teljesen lehetetlen figyelmen kívül hagyni az ilyen tárgy jelenlétét, ha csak alárendelt szinten van meghatározva.

Ennek a helyzetnek fő történeti és jogi okai a következők.

Az egyik legfontosabb probléma a polgári jogi szabályozás kapcsolatok az értékpapír - az arány a két oldala ugyanannak a jelenségnek (megszolgálás egy biztonsági), nevezetesen: traditio (jogok átruházása egyik emberről a másik személy, jogi értelemben) és átadása (jogi biztosítva az új tulajdonos jogát). Ez a jogi fellépés válik egyfajta rés (funkció, idő) pótolni kívánt részt funkcionálisan orientált ennek a témának. Ilyen alany válik az átruházó ügynökévé, akinek a neve tükrözi a jogi funkciót, amely a doktrinális átadásból származik. Azt is kikötjük, hogy az "átadó ügynök" alakjának megjelenése nem oldja meg teljesen a problémát, hiszen jogi és elméleti jellegének egyéb vonatkozásai is vannak. Inkább az átruházó ügynök segédeszköz szolgál más engedélyezett szervezetek jogi megvalósításában.

Ugyanakkor nem csak a tárgyi kompozíció szűkült, hanem az ilyen tevékenységek végrehajtására szolgáló jogi eszközök köre is. Így az átruházó ügynöknek többé nem joga van a hivatalvezetővel kötött megállapodás alapján folytatni tevékenységét, de csak képviselőjeként járhat el, és csak az általa kiadott meghatalmazás alapján. Az ilyen kialakítás azt jelenti, hogy az átadó ügynök tevékenységét csak a megbízási szerződés keretében lehet elvégezni. A törvény előírja a névjegyzék és a megbízott ügynök közötti kapcsolat használatát a tervben

1. ellenőrzés (az értékpapír-tulajdonosok személyiségének azonosítása és a dokumentáció ellenőrzése);
2. igazolása (az aláírások hitelességének bizonyítása),
3. információk (dokumentáció és információ cseréje).

Külön probléma az aláírások tanúsítása. Az átadó ügynök nemcsak a doktrinális hagyomány és a transzfer közötti eltérésnek köszönhető, hanem egy egyszerűbb jelenségnek is -, hogy átruházási megbízások aláírása szükséges. Hazánk hatalmas területe körülményei és az értékpapírpiac modelljének sajátosságai között olyan helyzet áll fenn, amelyben a biztosítékhoz való jog csak az új tulajdonos számláján történő jóváírás bejegyzésének pillanatától keletkezik (közvetlenül hivatkozva erre a törvényben). Valójában szinte lehetetlen ezt a követelményt teljesíteni a tulajdonos területi távollétében a regisztrálótól és az értékpapírpiac számviteli rendszerének elmaradottságától függően.

A modern körülmények között a probléma megoldható legalábbis formális pozíciókból. Tehát az átadó ügynöknek "az egyének aláírásának igazolására" jogát most jogilag rögzítették. Véleményünk szerint azonban legalább két probléma fennmarad. Először is, nem világos, hogy a törvény miért figyelmen kívül hagyta annak a lehetőségét, hogy aláírja azon jogi személyek engedélyezett képviselőit, akik nem védik sokkal inkább a hamisításokat, mint az állampolgárok aláírásait (itt a legegyszerűbb kerek nyomtatás segít egy kicsit). Másodszor, jegyezzük meg, hogy a kontinentális-jogi

Oroszország "latin közjegyző" rendszere valójában lehetővé teszi az aláírás érvényességének bizonyítását csak egy téma - közjegyző.

A fentiek fényében az átadó ügynök olyan különleges téma megszerzését igényli, amelynek kettős hatásköre korlátozott. Véleményünk szerint az ilyen szabályozás felesleges, és a befektetők tranzakciós költségeinek növekedéséhez vezet. A transzferügynökségi funkciók bármely olyan üzleti vállalkozás tevékenységéhez köthetők, amely megfelel a megállapított követelményeknek, és nem feltétlenül az értékpapírpiac szakmai résztvevője.

Chikulaev R.V. . Perm Állami Nemzeti Kutatóintézet, Perm