A kockázatkezelés módszerei
A kockázatkezelés módszerei a kockázatkezelési módszerek. Ezek a kockázatok és a kockázatcsökkentési technikák megoldására szolgáló eszközök. A kockázatok megoldásának eszközei az elkerülés, a megőrzés, az átadás, a fokozatcsökkentés.
A kockázat elkerülése egyszerűen elkerüli a kockázatos tevékenységet. Azonban a befektetők kockázatának elkerülése gyakran a nyereség feladását jelenti.
A kockázatmegtartás a befektető által felmerülő kockázatok feloldása, azaz felelősségére. Tehát a befektető, befektető kockázatitőke, előzetesen biztos, hogy saját költségén képes fedezni a kockázati tőke elvesztését.
A kockázat átruházása azt jelenti, hogy a befektető átruházza a kockázatot egy másik személyre, például egy biztosítóra. Ebben az esetben a kockázat átruházása kockázatbiztosításon keresztül történt.
A kockázat mértékének csökkentése a veszteségek valószínűségének és mennyiségének csökkenése.
A kockázat mértékének csökkentése érdekében különböző módszereket alkalmaznak.
A leggyakoribbak a következők:
* a választásról és az eredményekről szóló további információk megszerzése;
Takiminapravleniyami értékelése a tőkebefektetés eredményei lehetnek:
1. Válassza ki a maximális eredményt a minimális értékből.
2. A minimális kockázati szint kiválasztása a maximális kockázatoktól.
3. Válassza ki az eredmény átlagos értékét.
Példa a befektetési eredmények értékelésének első irányára.
A befektetett tőke megtérülési rátájának értéke az alábbiak szerint oszlik meg: a maximális érték - 50-100%, a minimum - 0-49%. A befektetett tőke minimális megtérülési rátája 20-ról 40% -ra változik.
Az első irányba történő befektetés eredményének értékelésével meghatározzuk a tőke Kr befektetéseit az Ai és K3 gazdasági helyzetben az A2L gazdasági helyzetben, amely a befektetett tőke 40% -os haszonkulcsát eredményezi.
E lehetőségek közül kiválasztjuk a K3 tőkebefektetés lehetőségét az A2 gazdasági helyzetbe. Ez a választási lehetőség annak a ténynek köszönhető, hogy a beruházási tőke befektetett tőke 40% -os megtérülési rátája nem a határ. Ezenkívül a befektetett tőke 50% -os megtérülési rátája is lehetséges. Míg az Ai gazdasági helyzetben a K2 befektetési opció esetében a befektetett tőke 40% -os megtérülési rátája marginális. A megtérülési ráta minden más értéke kevesebb, mint 40%.
Példa a befektetési eredmények értékelésének második irányára.
A kockázatok értékei az alábbiak szerint oszlanak meg: maximális kockázat - 50-100%; a minimális kockázat 0 és 49% között van.
Csak egy maximális kockázati érték van - 50% a Ki befektetési opcióra az Az gazdasági helyzetében.
Példa a befektetési eredmények értékelésének harmadik irányára.
Ennek az iránynak az alkalmazása az eredmény két extrém kimenetén alapul (minimális és maximális), amelyek mindegyikére 0,5-es valószínűségi értéket feltételeznek, azaz az "50-től 50-ig" elvtől kezdődik.
A diverzifikáció az a folyamat, hogy a befektetési alapokat különböző tőkebefektetési tárgyak között helyezzék el, amelyek nincsenek közvetlen kapcsolatban egymással, a kockázat és a jövedelemcsökkenés csökkentése érdekében.
A diverzifikáció elkerüli a kockázatok némelyikét a tőke elosztásában a különböző tevékenységek között.
Például a befektető öt különböző részvénytársaság részvényeinek megszerzése egy vállalat részvényeinek helyett növeli annak valószínűségét, hogy az átlagos jövedelem 5-szeres lesz, és ennek megfelelően 5-ször csökkenti a kockázatot.
Az információ fontos szerepet játszik a kockázatkezelésben. A pénzügyi menedzsernek gyakran kockázatos döntéseket kell hoznia, amikor a befektetések eredményeit nem határozzák meg, és korlátozott információn alapulnak. Ha teljesebb információkkal rendelkezik, pontosabb előrejelzést készíthetett, és csökkentheti a kockázatot. Ez az információt egy árucikknek tekinti, és nagyon értékes. A befektető készen áll a teljes körű tájékoztatásért.
A teljes információ költségét a megszerzés vagy befektetés várható értéke közötti különbségként kell kiszámolni, ha teljes információ van, és a várt értéket, amikor az információ nem teljes.
Az információ várható vesztesége 1150 ezer rubel. és a bizonytalanság feltétele (1000 db áru megvásárlása) 900 ezer rbl lesz. (0,5 x 1800). Ezután a teljes információ ára 250 ezer rubel. (1150-900).
Ezért a pontosabb előrejelzéshez további információkat kell szerezni az áruk iránti keresletről, és 250 ezer rubelt fizetnek érte. Még akkor is, ha az előrejelzés nem teljesen pontos, még mindig nyereséges befektetni ezeket a pénzeszközöket a kereslet és a piac tanulmányozásában, ami a legjobb értékesítési előrejelzést nyújtja a jövő számára.
A korlátozás a határérték létrehozása, azaz korlátozza a költségek összegét, értékesítését, hitelét stb. A korlátozás fontos módszer a kockázatcsökkentéshez, és a bankok a hitelek kibocsátásakor, a folyószámlahitel-szerződés megkötésekor használják. Ezt gazdasági egységek használják, amikor áruk értékesítése hitelre, hitelezésre, a tőkebefektetés összegének meghatározására stb.
Az önbiztosítás azt jelenti, hogy a vállalkozó kedveli magát, nem pedig biztosítótársasági biztosítékot vásárol. Így megtakarít a biztosítási tőkekövetelményekre. Az önbiztosítás decentralizált formája a természetes és monetáris biztosítási (tartalék) alapok közvetlen létrehozása az üzleti egységben, különösen azok számára, amelyek tevékenysége veszélyben van.
Az önbiztosítás lényege, hogy a vállalkozó külön kártalanítási alapot hoz létre a termelési és kereskedési folyamat esetleges veszteségeire. Az önbiztosítás fő feladata a pénzügyi és kereskedelmi tevékenységek átmeneti nehézségeinek leküzdése. Az önbiztosítás folyamatában különféle tartalék- és biztosítási alapok jönnek létre. Ezek a pénzeszközök a kinevezés céljától függően természetben vagy készpénzben hozhatók létre.
Tehát a gazdálkodók és a mezőgazdaság más területei elsősorban természeti biztosítási alapokat hoznak létre: család, takarmány stb. Termelésüket a kedvezőtlen éghajlati és természeti feltételek valószínűsége okozza.
A tartalékalapok létrehozása először, az előre nem látható költségek fedezésére, a fizetendő számlákra, a gazdasági egység felszámolásának költségeire stb. Kerül sor.
Tartalékalap létrehozása kötelező egy részvénytársaság, szövetkezet, külföldi befektetésekkel foglalkozó vállalkozás számára.
A részvénytársaság és a külföldi tőke bevonásával rendelkező vállalkozások kötelesek tartalékalapot létrehozni az engedélyezett tőke legalább 10% -ának és legfeljebb 25% -ának.
A részvénytársaság a tartalékalapot is jóváírja, azaz a névérték értéket meghaladó áron való értékesítés során kapott részvények eladási és névértékének különbsége. Ez az összeg semmilyen felhasználás vagy terjesztés alatt nem áll fenn, kivéve a részvények névértéken belüli áron történő eladásának eseteit.
A részvénytársaság tartalékalapját az előre nem látható költségek finanszírozására használják, beleértve a kötvények és az elsőbbségi részvények után járó osztalékok kifizetését is, amennyiben e célra nem elegendő nyereség származik.
A termelőszövetkezetek kötelesek létrehozni egy olyan biztosítási alapot, amely a fennmaradó jövedelem (nyereség) legalább 5% -ának erejéig a költségvetéssel és a bankkal történt település után keletkezik.
A gazdasági társaságok és a polgárok kölcsönös biztosítótársaságokat hozhatnak létre ingatlanjellegű biztosításuk biztosítására.
A kockázatcsökkentés legfontosabb és legelterjedtebb módja a kockázatbiztosítás.
A biztosítás lényege abban nyilvánul meg, hogy a befektető készen áll a bevétel egy részének visszautasítására a kockázat elkerülése érdekében, azaz hajlandó fizetni a kockázat mértékének nullára való csökkentéséért. Sőt, ha a biztosítás költségét egyenlő a potenciális veszteségek (azaz a biztosítási kötvény egy várható veszteség 10 millió. Rub. Kerül 10 millió. Rub.), A beruházó nem hajlandó kockáztatni, azt akarja, hogy a biztosított úgy, hogy teljes kártérítést minden anyagi veszteség (tõke, jövedelem), amellyel felmerülhet.