A bankok irányításának jellemzői
Először is, a főkötelezett és az ügynök közötti alapvető kapcsolat (a tulajdonosok és a vezetők közötti kapcsolat) sokkal nehezebb, mint az iparban vagy a kereskedelemben. Ez annak köszönhető, hogy a komolyságát információs aszimmetria (egyenetlen eloszlása információ a különböző piaci szereplők) miatt szigorú szabályozás a felügyeleti hatóságok által, a nagy fajsúlyú az állami tőke a banki rendszerek sok országban, a pénzintézet tayny5.
Másodszor, hogy végezzen pénzügyi közvetítő funkciója a bankok elegendő viszonylag alacsony, míg a nem pénzügyi vállalatok, a részvények aránya a források. Hosszúkás tőkeáttétel pénzügyi tőkeáttétel meghatározza a fokozott kockázatára vonatkozó banki források jelentős eltérés mutatkozik az idő szerkezete az eszközök és források, és nagyon fontos, a kritikus függősége a bankok a bizalom határozza meg vkladchikov6. A tendencia a banki üzleti kockázatát növeli jelenlétét a legtöbb kötelező betétbiztosítás országokban (a pénzügyi szakirodalomban ezt nevezik morális kockázat: ez összefügg azzal a ténnyel, hogy az erőfeszítéseket, hogy hatásainak enyhítésére veszélyes tevékenységek növelik a valószínűsége egy ilyen Action7).
Az ilyen egyediség számos problémát vet fel. Egyikük az a meghatározás egy fontos bizalmi feladatainak tagjai az Igazgatótanács (IT) - a gondosság (gondosság). Tehát, az amerikai szakértők vállalatirányítás bankok Macy Jonathan (Jonathan Macey) és Maureen O'Hara (Maureen O'Hara) úgy vélik, hogy az igazgatósági tagok a bankok egyaránt törődnek érdekeit egyaránt tulajdonosok és a hitelezők, hogy van. vagyis a bankok vezetõinek szélesebbnek kell lenniük, mint a nem pénzügyi vállalatok vezetõié8.
A helyzet összetettségét kockázatkezelés a bankok a feltörekvő piacok elsősorban az alacsony szintű vállalatirányítás: súlyos összeférhetetlenség és hatástalan belül elmúlik fejletlen végrehajtási rendszer nem megfelelő hozzáállás Igazgatóság a kérdés kockázatkezelés keretében a belső ellenőrzési rendszer (felületes ismerete a téma és a vezetők munkájának gyenge felügyelete, az adott szolgáltatások működésének biztosítása), az információk nyilvánosságának hiányosságai a minõsített és független külsõ könyvvizsgálat elvégzésére képes nemzeti vállalatok száma. Más szóval, a banki kockázatok hatékony kezelése és a bankok megfelelő vállalati irányítása ugyanannak az érmenek két oldala.
Ezeknek a feleknek a szoros összefüggései is nyilvánvalóak a bankirányításban a vállalatirányítás minõségének hatására a potenciális befektetõk által a banki kockázatbecsléshez. Ez utóbbi szempontból a bankon belüli nem hatékony vállalatirányítás a benne rejlő hitel-, működési és reputációs kockázatok megerősítését jelenti, és ezáltal értékpapír értékének csökkenéséhez vezet. Hogyan magyarázható?
A hitelfelvételre szánt vállalat fizetőképességének megítélésekor figyelembe kell venni nemcsak a kérelmező pénzügyi mutatóit, hanem a vállalatirányítás szintjét is. Ha a bank nem tudja megfelelés biztosítása a vonatkozó alapelveket keretében a szervezet nem lesz képes azonosítani és kijavítani a valószínűsége, hogy megsértése miatt ezeket az elveket a hitelfelvevő által a hitel kerül ki neki inaktív ( „rossz”). Ennek következtében nő a hitelkockázat. A növekedés a működési kockázat a bank gyenge vállalatirányítás kapcsolódó hiánya vagy rossz működése a belső ellenőrzési rendszer, az SD az Audit Bizottság, a belső ellenőrzési szolgálat. Végül jól ismert, hogy egy pénzügyi intézmény jó hírneve nagymértékben függ a szolgáltatásait igénybe vevők hírnevétől. Annak érdekében, hogy ne foglalkozzanak olyan vállalatokkal, amelyek botrányos helyzetben vannak, vagy képesek lesznek megbirkózni, a banknak figyelmet kell fordítania az ügyfelek irányításának helyzetére. Természetesen ilyen kapcsolat nem várható egy olyan banktól, amely nem tartja szükségesnek a saját vállalatirányítási rendszerének fejlesztését, így a befektető értékelheti a reputációs kockázatot.
A küszöbön álló csatlakozása hazánkban a World Trade Organization, ami egyúttal a fokozatos liberalizációja külföldi bankok hozzáférését az orosz piacon a pénzügyi szolgáltatások, elkerülhetetlenül vezet a fokozott verseny a hazai hitel szervezetek erőteljes nemzetközi bankok. Alekszej Kudrin pénzügyminiszter szerint a külföldi bankok engedélyt kapnak az oroszországi fiókok megnyitására 7-8 év alatt14. Így az orosz bankoknak drasztikusan javítaniuk kell a fent leírt "kétirányú érmet" (kockázatkezelés - vállalatirányítás) minőségét. Miután elérte ezt, néhányan képesek lesznek állni a verseny küzdelemben, és továbbra is független szervezetek maradnak, míg mások a részvények maximális árát kapják az üzlet külföldi vásárlóknak történő értékesítése során.
A hatékony vállalatirányítás elvei a bankokban
A Bázeli Bizottság dokumentumai16 szerint a modern versenypárti vállalatirányítás hatékony rendszere számos elv alapján épül fel, amelyek lényege:- a vállalati kultúra és a vállalati etika egyéb előírásaiban rögzített vállalati kultúra értékei, valamint olyan rendszer, amely biztosítja ezeknek az értékeknek a gyakorlatban való betartását;
- világosan megfogalmazott fejlesztési stratégia, amely szerint az egész bank és az egyének munkájának eredményeit értékelik;
- a jogok egyértelmű elosztása (beleértve a döntéshozatali jogok bizonyos hierarchiáját) és felelőssége;
- hatékony együttműködés és együttműködés az igazgatótanács, a felső vezetés és a könyvvizsgálók között;
- megbízható belső ellenőrzési rendszer (beleértve egy értékelést a rendszer hatékonysága, által végzett belső ellenőrzés és a külső könyvvizsgáló) és Kockázatkezelési szolgáltatások (függetlenül is működik az üzleti területek és az üzleti egység), valamint egyéb elemek a „fékek és ellensúlyok” rendszere;
- folyamatos nyomon követése a kockázatok bizonyos területeken a banki, jellemző a magas előfordulási valószínűsége az összeférhetetlenségek (ezeket érintő, egyrészt a bank kölcsönhatás hitelfelvevők - kapcsolt és a hozzá kapcsolódó szervezetek, a fő részvényesek és felsővezetők, másrészt az olyan személyek, nagy tranzakciók lebonyolítása, például a tőzsde vezető bankjainak műveletei);
- olyan pénzügyi és karrier-ösztönzők kombinációja, amelyek a menedzserek és egyéb alkalmazottak megfelelő működéséhez szükséges feltételeket teremtik;
- olyan információáramlási rendszer, amely biztosítja a szervezet belső igényeit és a külső partnerek számára szükséges átláthatóságot.
Amint azt a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság jelezte, az SD-nek legalább négy bizottságot kell szerveznie: az ellenőrzésről, a javadalmazásról, a kinevezésekről és a kockázatkezelésről17.
Elemezzük, hogyan hajtják végre ezt a szabályt az USA és az Európai Unió tíz legnagyobb bankján (lásd a 18. táblázatot).
Az amerikai és európai bankok igazgatótanácsai
Az ellenőrző bizottságok minden vizsgált bankban szerveződnek, mind amerikai, mind európai szinten. Más bizottságok helyzete nem azonos: az amerikai bankok gyakrabban jutalmazási és kinevezési bizottságokat hoznak létre, az EU bankok pedig kockázatkezelési bizottságok. Természetesen az ad hoc bizottság hiánya nem jelenti azt, hogy az adott területeken nincs tevékenység: ebben az esetben bizonyos feladatokat az Igazgatóság egyéb bizottságaihoz rendelnek. Így a tíz legnagyobb amerikai bank közül három, az Igazgatóság és a felső vezetők tagjai pozícióit jelöltjeinek kiválasztását a vállalatirányítási bizottság végzi. A díjazással és kinevezésekkel foglalkozó külön bizottságok helyett három európai uniós bank egy bizottságot dolgoz ki mindkét kérdésben. Két európai bank a javadalmazást és kinevezést más bizottságok hatáskörébe utalta, és egy bank magában foglalta az igazgatóság és a felső vezetők kinevezését a vállalatirányítási bizottság feladatainak listáján és a tanács elnökének nyújtott támogatásban.
Ami a kockázatkezelés, ennek hiányában egy ad hoc bizottság e terület felelős, mint általában, sem az audit bizottság vagy a közös bizottság az Audit és a kockázatkezelés (első lehetőség használt öt bank az EU-ban, és három amerikai bank, a második - két amerikai bank). Más esetekben ezt a feladatot más bizottságok végzik (finanszírozás, technológia, eszközminőség stb.).
A szabályok szerint az állomány felvételét idézet felsorolja a New York Stock Exchange (NSE), a többség a testületi tagok függetlennek kell lennie, rendezők és audit bizottságok cukorbetegség, Kinevezések és Javadalmazási bizottság tagjai kizárólag független direktorov21. Brit Kombinált kódex Corporate Governance, amely kiegészíti a tőzsdei szabályok a Londoni Értéktőzsde (LSE), jelenlétét igényli a diabétesz legalább fele független igazgatók, ide nem értve az igazgatóság elnöke, és megalakult a könyvvizsgáló bizottságok és javadalmazására egyetlen független rendezők, míg a bizottság Nyugodt szabály vonatkozik a kinevezésekre, amelyek szerint a bizottság tagjai többségének független igazgatóknak kell lennie. Valamennyi vezető amerikai és európai bank és nem pénzügyi vállalat már teljesíti ezeket a követelményeket, mivel részvényeiket ezen tőzsdéken jegyzik.
Véleményünk szerint a független kormányzatok intézményének oroszországi különleges gazdaságában való hangsúlyának irracionalitásáról szóló nyilatkozat a privatizáció következtében létrejött kisebbségi részvényesek tisztességtelen bánásmódjának megerősítését és konszolidációját jelenti. Ez a tézis valójában megegyezik a részvényesek egyenlőségének megtagadásával, és a jó vállalatirányítás egyik alapelve megsértését nem igazolhatja a tulajdonosok önkényesen magas kockázata. Természetesen nem lehet gyorsan orvosolni az átmeneti gazdaság hiányosságait, de a részvényesek közötti egyenlőtlen bánásmódot legalább enyhíteni kell. Hisszük, hogy ezt a (legalábbis hosszú távon) vágy segítheti először a részvényesek, azaz független igazgatók érdekeit védő személyek számára.
A Bázeli Bizottság követelményeinek és a vállalati irányítás globális fórumának ajánlásaival összhangban a bankoknak különös figyelmet kell fordítaniuk az igazgatótanács és a belső és külső könyvvizsgálók közötti kölcsönhatás folyamatára. A köztük lévő kapcsolatokat azon alapulnia kell, hogy valamennyi igazgató elismerte a könyvvizsgáló rendkívül fontos szerepét a vállalatirányítási rendszerben. Az Igazgatóság köteles a belső és külső könyvvizsgálók által szolgáltatott adatokat felhasználni a felső vezetők által kapott információk ellenőrzésére. Az igazgatótanács és könyvvizsgálói együttműködést elsősorban az Igazgatóság audit bizottsága végzi. Az ellenőrzési területen működő struktúrák függetlenségének biztosítása érdekében a következő szabályokat kell betartani:- az ellenőrző bizottság elnöke nem nevezhet ki az igazgatótanács elnökét;
- a belső ellenőrzési szolgálat vezetőjének jelentést kell tennie az Igazgatótanács audit bizottságának;
- a belső ellenőrzési személyzet kinevezését / elbocsátását az Igazgatótanács Audit Bizottsága hagyja jóvá;
- SD bizottság ellenőrzési igazgató közvetlen hozzáférést biztosít a csoport élén álló alkalmazottak a cég végző külső ellenőrzés (vezető partner);
- a szerződést a cég végző külső ellenőrzés, szükséges rendelkezni a megváltoztatási eljárása mondta egy vezető partner minden 5-7 évben;
- ha a bank használja nem csak az ellenőrzés, hanem a tanácsadás cég végző külső ellenőrzés, a konzultációk nem kiegészítő, mintsem a fő hangsúly az üzleti kapcsolatot. Záró mérlegelje a nemzetközi helyes vállalati kormányzás bankok, rámutatunk a jelölt a Bázeli Bizottság alapvető követelményeket a csoport vezetői rangú tisztviselői, díjazási rendszert, valamint a promóciós és felsővezetők kulcsfontosságú alkalmazottak, a rendszer biztosítja, információk átláthatóságát.
A fizetési rendszer és előmozdítása a felsővezetők és a kulcsfontosságú alkalmazottak meg kell felelnie az értékeket a vállalati kultúrát, amely kifejlesztette a bank, valamint a célok, a stratégia és ellenőrzési környezet által létrehozott (a feltételeket, amelyek a belső ellenőrzési rendszer). A pénzügyi ösztönzőket és karrier kell irányulniuk, hogy a kívánt egyensúlyt a teljesítmény a hosszú és rövid távú célokat, és hogy elkerüljék a túlzottan kockázatos műveleteket.
Az információ átláthatósága a vállalatirányítás területén az Igazgatóság és a felső vezetők elszámoltathatóságának elvének a bank részvényesei felé történő végrehajtásához szükséges. A Bázeli Bizottság jelzi, hogy a bankoknak közzé kell tenniük a következő információkat:- Igazgatóság (az Igazgatóság létszáma és összetétele, az Igazgatóság tagjai és összetétele, az igazgatók képzettsége);
- felsővezetők (feladatok, elszámoltathatóság, képesítések, tapasztalat);
- a bank szervezeti felépítése (funkcionális és operatív egységek, üzleti egységek);
- az igazgatótanács tagjai és a felső vezetők anyagi ösztönzésének rendszere (javadalmazási politika, bónuszokra vonatkozó információk, juttatások és részesedésszerzési lehetőségek);
- kapcsolt és kapcsolt egyénekkel és jogi személyekkel folytatott tranzakciók lényege és nagysága29.
Nyomtatható verzió