Hogyan határozható meg az egység mérete és hogy személyes finanszírozás tárgya
A befektetési alap befektetési jegyének egy részét bejegyzett értékpapírnak tekintik, amely megerősíti a tulajdonosnak az egy befektetési alap tulajdonában lévő bizonyos részesedéshez való jogát. A jogszabályok megtiltják egy részvény névértékét, ezért annak összegét a befektetési alap teljes összegében, vagy a befektetési alap vagyonának teljes értékében határozzák meg. Ugyanakkor az összes egység azonos, vagyis igazolják az alap vagyonának egyenlő arányú jogait. De mindegyik résztvevő különböző számú részvényt tulajdoníthat, amely lehetővé teszi, hogy szinte bármilyen pénzösszegként saját hozzájárulást készítsen. Egy egység piaci értéke nem mérete, hiszen ez a mutató folyamatosan változik, az alapkezelő társaság jelenlegi helyzetétől, hatékonyságától és teljesítményétől függően nőhet vagy csökkenhet.
Lehet-e megosztani a befektetési jegyet?
Általános szabályként a befektetési jegyek igazolják az alap teljes részvényeinek jogait, amelyekre nem vonatkoznak további felosztás. Néha azonban vannak olyan helyzetek is, amikor az adott résztvevőhöz tartozó részvények törtértékét jelöljük. A jogszabály lehetővé teszi a részvények ilyen módon történő meghatározását azokban az esetekben, amikor a befektetési jegyet teljes egészében kifizetik vagy nem fizetik ki, kibocsátási, befektetési jegyek cseréjére kerül sor. Ha az alap egyik résztvevője több frakcionált részvényt tart fenn, azokat a beszámolási dokumentáció megfelelő visszaverődésére összegzik. A legtöbb esetben az egység törtrészét nem szabad eldobni, mivel a törvény csak a teljes részvényekkel együtt lehetővé teszi a forgalomba hozatalát. Az egyetlen kivétel az, hogy a betétes nem rendelkezik teljes részvényekkel.
Mit kell figyelembe venni a részvény méretének becslésénél?
A közös befektetési alapban való részesedés nagysága mindig a közös tulajdonhoz viszonyítva arányos. Ezért a befektetési alap minden résztvevője részvénytulajdonos. De ebben az esetben a megosztott tulajdonjog elidegenítése bizonyos tulajdonságokkal valósul meg, amelyek e gazdálkodási módszerben rejlenek. Például, befektetési alap résztvevők önként lemond az elővásárlási jogot, hogy megvásárolja a részvényeket az egyéb pénztártagok, amely biztosítja a szabad forgalomba részvények, így minden betétes bármikor kérheti az alapkezelő társaság kivásárlási egység dobja ki bármilyen más módon.