portfólió biztosítás
Portfolio biztosítás vagy a portfólió biztosítás - egy átfogó stratégiát, hogy megvédje a piaci kockázatot a pénzügyi befektetések az értékpapírok. használatát előíró származékos csere eszközöket.
Alapfunkcióiba portfólió biztosítás -, hogy a befektető az értékpapírokba történő befektetés, állandó szinten a kívánt eredmény különböző változások a piaci helyzet és az elfogadható kockázat szintjét.
Portfolio biztosítási terminológia is használják a biztosítási tevékenység, mint egy sor módszer kialakulásának és kezelésének egy medence biztosítható kockázatok.
A formáció és alkalmazása a piaci portfólió biztosítás módszer figyelembe veszi a következő alapelveket:
- A teljes hatékonyságát a piac, azaz a összegeként forgalmazott értékpapírok a nyílt piacon formájában kompozit index (pl index széles körű piaci SP500);
- A befektető a jogot, hogy a szabad választás a kialakulását a csomag a pénzügyi eszközök bármilyen időintervallumban;
- bármilyen változás az eszköz ára a portfólió nagyrészt ellensúlyozza az ellentétes mozgás a többi használt biztosítási célokra.
Az általános gyakorlat az épületállomány és a kötvény fedezeti rendszer elvét alkalmazza a származékos ügyletekre a tőzsdén - a határidős és opciós. Az azonnali végrehajtását a jegyzési eljárás valamennyi értékpapír állomány elsősorban határidős piacon is, azaz Index jelzőt (vagy index).
Válogatás a származékos eszközök a biztosítási eszközök a csomag nagyban függ, hogy milyen típusú értékpapírok vagy valuta, az azt alkotó, és általában be a pénzügyi piacok széles lista származtatott ügyletek.
Az árfolyamkockázatot pozíciókat, például, amellett, hogy az index határidős lehet egy egyszerű „rövid pozíció» (shortolás) a bázis valuta, amely része a portfólió.
- a képesség, hogy használja fel a befektetési portfóliók kapitalizáció;
- a helyes választás eszközök fedezeti védelmet hatékonysága elérheti a 80-90%;
- alkalmazkodóképesség minden megváltozott piaci körülmények között;
- széles választéka szerszámok bármely tőkepiacokon (készlet, deviza és áru);
- olcsó a kialakítása és alkalmazása (költségek határidős vagy opciós összehasonlíthatatlanul kisebb, mint más módszerek fedezeti);
- viszonylag egyszerű vezérlő áramkör védelmi csomag az eszközök.
Amellett a nyilvánvaló előnye portfolió biztosítási elv számos hátránya van, amelyek meghatározzák a használatát, mint egy újabb módja elleni biztosítás piaci kockázatok:
- stabil munka csak egy stabil trend a teljes gazdasági ciklus (növekvő vagy csökkenő piacokon);
- hatékonyság éles piaci ingadozások, például jelentős lehívás (vagy emelkedése) egy adott állomány index vagy platform arányok;
- kivéve korlátozások vagy majdnem teljes kiegyenlítése a veszteség a negatív dinamikája csökkent a megszerzésének lehetőségét kiegészítő jövedelem (jutalmak) a kedvező helyzetet az értékpapír-piacon;
- követeli használatáért képzett és szakképzett személyzet (portfoliókezelők).
