Önszabályozó szervezetek
Egy különleges hely az értékpapír-piaci veszi önszabályozó szervezetek - szakmai résztvevők önkéntes társulások, amelyek székhelye a működését a piaci szereplők, a minőségi előírásoknak megfelelőnek a szakmai etika, érdekeinek védelme az értékpapírok birtokosai és más ügyfelek számára. Minden szakmai értékpapírok piaci szereplők is tagjai lehetnek egy önszabályozó szervezet, nem írja.
Szerint a szövetségi törvény „az értékpapír-piaci”, a szervezet által alapított legalább tíz szakmai értékpapírpiac résztvevői jogosultak alkalmazni a Szövetségi Bizottság az Értékpapír-piaci kérelmet megszerzése a helyzete az önszabályozó szervezet.
Az engedély megtagadható, ha a dokumentumok nem tartalmazzák véleményét a szervezet szakmai értékpapír piaci szereplők, amely megfelel a követelményeknek, amelyek a következők:
· Szakmai képesítések a személyzet (kivéve a műszaki);
· Szabályok és előírások a szakma;
· Korlátozó szabályok ármanipulációra;
· Számviteli és beszámolási;
· Minimum összeget saját források;
· Szabályzat lépésének a szervezet szakmai résztvevője az értékpapír-piaci és a visszavonását vagy kiutasítás azt;
· Az egyenlő jogok képviseleti választásokon az irodában a hivatal, és részt vesznek a menedzsment a szervezet
· Eljárás forgalmazási költségek, haszon, illetéket között a szervezet tagjai;
· Jogainak védelme az ügyfelek, beleértve a kezelési eljárását igények és a vevői panaszok, a szervezet tagjai;
· Felelősség tagjainak ügyféllel kapcsolatban egyéb károk miatt hibák vagy kihagyások gyakorlása tagja a szakmai tevékenység, valamint illegális tevékenységek tagja a szervezet, vagy annak tisztviselői és / vagy személyzet;
· A szabályok betartása vizsgálta a reklamációk és panaszok tagjai a szervezetnek;
· Eljárás való megfelelés ellenőrzését tagszervezete, a megállapított szabályok és szabványok, beleértve a létesítmény egy ellenőrző szervezetet, és az eljárás bemutatására ellenőrzési eredmények más tagjai a szervezetnek;
· Szankciók és egyéb intézkedések ellen a szervezet tagjai, tisztviselői és / vagy személyzet és azok alkalmazását;
· Követelmények tájékoztatás érdekében végzett ellenőrzések kezdeményezésére a szervezet;
· Ellenőrzési végrehajtása felett szankciókat és intézkedéseket kell alkalmazni, hogy a szervezet tagjai, és a sorrendben a regisztráció.
Összhangban jogukat önszabályozó szervezet köteles:
· Időben tájékoztatnak az ellenőrzések eredményeit tagjai;
· Fejleszteni szabályok és szabványok szakmai tevékenység és az értékpapír-tranzakciók tagjai, és felügyeli azok végrehajtását;
· Képzési programok és tervek, hogy a vonat a tisztek és a személyzet végző szervezetek szakmai tevékenységét az értékpapír-piaci, hogy meghatározzák a képesítéseket e személyek és nekik bizonyítványokat.
Az önszabályozó szervezet köteles benyújtani a Szövetségi Bizottság az értékpapírszámla bármilyen változás történt a dokumentumok létrehozását, előírásokban és önszabályozó szervezet, egy rövid okait és célját ilyen módosításokat.
Minden önszabályozó szervezet a bevételek kizárólag a felhasználók végezheti el a jog célkitűzései és nem osztják tagjai között.
A szám és az irányt önszabályozó szervezetek kell az állam által létrehozott és határozza meg attól függően tőzsdei fejlődés és a jobb a biztonság. Az Egyesült Államokban például a több önszabályozó szervezetek mind tőzsdék, az Országos Szövetsége értékpapír-kereskedők, a 12 elszámolási ügynökség, a Városi Tanács szabályairól szóló értékpapír kereskedésére, a Társaság a befektetők védelme érdekeit.
A legreprezentatívabb ezeknek a szervezeteknek az Országos Szövetsége értékpapír-kereskedők, székhelye 1939-ben, és jelenleg több mint 6000. Cégek, kereskedelmi vonatkozású értékpapírok, és több mint 440 ezer. Egyének. Minden tag köteles átadni a szakképzettséget vizsgálatok például a szükséges tanúsítvány megszerzéséhez a Pénzügyminisztérium. Mivel az Egyesület tagjai használhatják a nagy infrastruktúra az OTC-piac, a félelem kiutasítás soraiból, meg kell felelniük valamennyi szabályokat és előírásokat. Ebben az esetben az a személy, a vizsgálat alatt, vagy zárni a szakmai szervezet, valamint megfosztották engedély dolgozni a tőzsdén, vagy felvenni az egyének, akiket elítéltek elkövetett bűncselekmények az értékpapír-piaci, nem lehet az Egyesület tagjai.
Felügyeli a tevékenységét az Egyesület Igazgatótanács, amely a feladatok:
· Koordinációs állandó és ideiglenes bizottságok és csoportok részt vesznek a választottbírósági;
· Műveleteinek felügyeletét a társulási tagok;
· Kapcsolattartás a kormány és a törvényhozó szervek;
· Kapcsolatos kérdések tevékenység a tőzsdei vállalatok, intézményi befektetők, befektetési vállalkozások;
· Tanácsadás;
· Képzési és elfogadása a minősítő vizsgák;
· A nyilvánosság;
· A nemzetközi kapcsolatok fejlesztése.
Feladatainak ellátásához, a Szövetség a kerületi bizottságok, amelyek biztosítják, hogy a politikák által végzett Igazgatótanács.
1. A résztvevők az értékpapír piacon: a kibocsátók, a befektetési intézmények, vállalatok szakosodott piaci szolgáltatások, az állami hatóságok szabályozzák és ellenőrzése, az önszabályozó szervezetek, befektetők, piaci infrastruktúra.
2. Minden az értékpapírpiac szerint az orosz jogszabályok és megállapodások teljesítik a különböző funkciókat, amelyek megfelelnek egyedi követelményeket.
3. Szinte az összes résztvevő az értékpapírpiac jogi személy és hordozhat a pénzügyi felelősség kötelezettségeit.
4. Attól függően, a pontos részletek a piacon, minden piaci szereplő lehet a helyzet a vevő vagy az eladó.
5. Az alapítók a befektetési intézmények lehetnek orosz és külföldi jogi személyek.
6. Minden befektetők vannak osztva bizonyos csoportok, amelyek mindegyike különböző viselkedést az értékpapírpiacon. Tehát, a stratégiai befektetők a fő célja a megszerzése a legnagyobb részvények számát a későbbi működésére gyakorolt hatás a részvénytársaság. Vadmacskák a befektetők igyekeznek maximalizálni bevételi potenciál, míg ugyanabban az kockázatot.
7. meghatározása a befektető jár a kibocsátók. Először úgy néz ki, a nyereséges elhelyezése ideiglenes szabad pénzeszközöket, majd kiadja értékpapírok.
8. Tőzsdeügynökségek és kereskedők - a közvetítők között, akik szeretnék, hogy a pénzt, és azoknak, akik szeretnének fektetni. Annak érdekében, hogy sikeresen működjön a tőzsdén, akkor kell, hogy legyen a szakemberek: Ismeri a piaci szegmensben, a kibocsátók és a befektetők, ügyesen használja az információt, amikor végző feladatokat.
9. Brokers vevői megrendelések saját költségén. Kereskedők is, hogy tranzakciók vételi és eladási értékpapír saját nevében és a saját költségén. A különlegessége a nemzeti gyakorlat a tőzsdén az a lehetőség, amely egyesíti a tevékenységét közvetítő és a kereskedő.
10. Az osztó végezhet a tőzsdén, mint a befektetési társaság vagy befektetési alap, az ügyfelek a különböző szolgáltatások: a kérdés, beszerzési, értékesítési és raktározási értékpapír, azok kezelése, valamint a települések az ügyfelekkel.
11. A befektetési alapok lehet megállapítani formájában részvénytársaság nyitott vagy zárt a látnivaló szabad pénzeszközeinek lakosság és más befektetők érdekében, hogy hatékonyan működik a tőzsdén.
12. Vannak bizonyos követelményeket a befektetési alapok tevékenységében, amelyet szükségképpen végzett velük.
14. Egyszerű közpénzek, együtt a nyilvánosság bevonása és más befektetők képezhetnek források kibocsátása révén törzsrészvények lehet értékesíteni vissza csak az alap.
15. A zárt végű alap létrehozza saját források biztosítása révén bizonyos tanácsadási szolgáltatások, valamint a viszonteladási részvények és kötvények az értékpapírpiacon.
16. A szolgáltatás a befektetési alapok az, hogy nyitott befektetési társaságok, azok folyamatosan forgalomba hozott részvényeit, vásárol részvényeket ugyanakkor nem csak az USA-kibocsátók, hanem más országokban.
17. A fedezeti alapok magántőke egyesület „minősített befektetők” formájában a partnerség.
18. Az utalvány befektetési alapok tekinteni nyílt részvénytársaság, amely működik egyidejűleg, hogy vonzza alapok kibocsátása révén a saját részvények és értékpapír-befektetéseket más kibocsátók.
19. Nem állami nyugdíjalapok (NPF) alapkövét egy új iparág - magánnyugdíjak. Állami nyugdíjalapok jelennek meg a piaci portfolió befektetők.
2. A törvény az Orosz Föderáció „az értékpapír-piaci”.
2. RÉSZ tőzsde