A befektetés kockázati ingadozása hozam és a kockázat
Befektetői kockázat: a volatilitás hozam és a kockázat
„Az a lehetőség, veszteség vagy kár” - ez a szó meghatározását „kockázat”, kivenni a szótárban. Azonban, míg az egyéni befektetők és pénzügyi szakemberek egyetértenek a szó meghatározását a kockázatot, gyakran gondol a mértéke tőkekockázat különböző módon, és ezek a különbségek valódi hatása van a portfólió.
- Kockázatának méréséhez a pénzügyi ágazat összpontosított a volatilitás eszköz visszatér, és a korreláció egyéb eszközök. Miről is van szó?
Illékonyság hozam azt jelzi, hogy milyen messze hozammal eszköz eltér az átlagos hozam az eszköz egy bizonyos ideig, beleértve mind a felfelé mozgása és lefelé irányuló mozgás.
- Eszköz, amelynek hozama sokkal stabilabb, kevésbé kockázatos, és az eszköz, amelynek hozama több illékony - több kockázatos.
Szakemberek emellett középpontjában az a tény, hogy mennyire erősen korrelál a hozam az eszköz hozamát más eszközök a portfólió. Minél alacsonyabb a korreláció. A kevesebb az eszköz függ más eszközök a portfólió, és minél több potenciális segíthet diverzifikálása révén csökkentik a teljes portfolió volatilitás vagy kockázatot.
Ugyanakkor az egyes befektetők általában mérni kockázata, mint a pénz elvesztése a sor, különös figyelmet fordítva az árváltozás. Más szóval, a kockázata annak, hogy kizárólag csak a leesés veszélye, és mérjük az összeget, de nem százalékában.
Ezen kívül, ha kockázatának értékelésére, az emberek hajlamosak összpontosítani egyedi biztonsági hozam viszonylag rövid idő alatt, nem pedig, hogy az eszköz kapcsolódik a portfolió egészére.
Ez a fajta gondolkodás alábecsüli a kockázat mértéke eszközök mozognak szinkronban az egyéb portfolió vagyon, és túlbecsüli a kockázat mértéke eszközök, amelyek a diverzifikáció előnyeit. Ez vezet a tévhiteket a kockázatot a portfólió.