Oktatási program a deviza swap marketlab pénzügyi innovációk

Oktatási program deviza swap

MarketLab: Pénzügyi Innovations együttműködve szakmai piacon folytatja oktatási projekt, „A befektetők Guide”. Az új kérdés, beszélünk deviza swap és kereskedelmi stratégiájukat (a legtöbb folyadékot a moszkvai tőzsdén csere az USA-dollár USD_TODTOM). Szakértői oszlop ma tanácsadója a pénzügyi tranzakciók és a pénzügyi vállalat «GrottBjorn» (JSC „BRP”), Konstantin Kropantsev.

MarketLab (a továbbiakban - ML). Mi deviza swap?

Konstantin Kropantsev (a továbbiakban - KK): Swap lefordítva "csere". Deviza swap - Két egymással összefüggő valuta vételi és eladási lépett egy időben, azonos mennyiségű alapvalutájában. Az első szerint a tranzakció, akkor vegyél egy valuta ma (adni rubelt), a második ügylet eladni a valuta (rubel visszatérő) holnap, vagy fordítva. Hogy mit jelent a működés - így a különbség az érték a valuta ma és az érték a valuta holnap. A különbség lehet írni egy plusz, ha forgalomba rubelt, és a negatív, vonzza a rubel óvadék valuta (hitel). Ez a különbség az úgynevezett „swapkamatláb”.

ML: Milyen az aránya a deviza swap?

ML: Miért deviza swap néha deviza kamat?

KK A basis swap ügyletek jogok tanfolyamok különbség „ma» (TOD) és a „Tomorrow» (TOM), és valójában - idő pénz értéke, amely a mért százalékban.

ML: Ha a csere felmegy, akik hasznot belőle az, aki megadta a pénzforgalmat devizában vagy rubel?

KK Ha a jelenlegi arány az irányadó kamatlábakat, a kamat swap keres, aki megadta rubelt. A növekedés swap ő többet keres rubel per dollár kapott „fogadalmat”.

ML: Mi a CBR refinanszírozási bevezetett bankok formájában devizaswap?

KK Ahhoz, hogy növeli a likviditást a bankrendszer és korlátozza a növekedési kamatlábai hitelek és betétek.

ML: Miért van ilyen nagy különbség a sebesség a deviza swap és kamatláb-swap a moszkvai tőzsde? Vannak bankok, hogy ez a különbség?

Amikor elhelyezzük / vonzza rubelt a piacon (a Moszkva Stock Exchange), a bank kapott volna / fizetett 0020 rubel. / 1 ​​$.

Add rubelt a központi bank a bank ér 0015 rubel. / 1 ​​$.

Vonzzák rubelt a központi bank a bank ér 0,0216 rubelt. / 1 ​​$.

Ezért, hogy a bank nem tudja: sem vonzza rubelt a Központi Bank és forgalomba őket a tőzsdén (veszteség 0,0016), vagy vonzza rubelt a csere és forgalomba őket a központi bank (veszteség 0,0050).

Mivel a központi bank motiválja a bankok közvetlen rendelkezésre álló forrásokat a gazdaság (a Moszkva Stock Exchange).

ML: Hogyan ráta deviza swap alakítjuk százalékok?

KK Osztva az árfolyam, szorozzuk meg a napok számát, és megszorozza 100. Amennyiben az éves kamat, a napok száma 365. See. 2. kérdés.

ML: Lehet olyan személy, aki közvetlenül vásárolni vagy eladni swap a devizapiacon a moszkvai tőzsde? Mit kell?

KK Természetes személy elég szerződést köt egy bróker, aki teszi ügyletek a tőzsdén a nevében, az ő nevében és költségére. Fontos, hogy az egyén volt a számla egyenértékű egy csomó eszköz típusától cserélni 100 000 USD

ML: Miért irodák nem osztják az ügyfél származó nyereség műveletek deviza swap, a végrehajtás a pénzt ugyanazon a vásárlók?

KK Osztozunk. On-swap ügyletek, mi meg csak a közvetítői és cseredíjak, és a fő profit, mint a különbség megy az ügyfélnek.

ML: Milyen swap létezik a moszkvai tőzsde?

KK Csereügyletekkel már majdnem minden forgalmazott valuták, de az igazi kereslet a swap USD. EUR és CNY. Rájuk kereskednek a számítások ma vagy holnap (TODTOM), azaz nap swap. De vannak még felcseréli hosszabb ideig, kevésbé népszerű, ezért a likviditási rájuk kevesebb.

ML: milyen feltételek állnak rendelkezésre swap?

KK 1 és 2 nap, 1 hét és 2 hét, 1, 2, 3, 6, 9, 12 hónap.

ML: Az állomány ügyletek swap különböznek OTC?

KK Ha az állomány az ügylet résztvevői kapnak garanciát a központi szerződő és meg kell felelnie annak feltételeit (idő, lotnost, jutalékok, stb.) Szakmai tagjai nem lép ügyleteket valuta tőzsdén kívüli, de a bankok.

ML: Van összefüggés a sebesség svopamiUSD_TODTOMi rublyaUSDRUB_TOM?

KK Állandó felbontású swapkamatlábak kamatok összefüggésben lehet a természetesen változatlanul tartjuk százalékban.

ML: Milyen stratégiákat lehet csinálni deviza swap és az amerikai dollár?

KK Kínálunk az alábbi stratégiákat:

Vásárlás egy pénznem egy kampóra.

Eladó a valuta leértékelés.

Vásárlás valuta nélkül kampón.

Eladó valuta nélkül kampón.

ML: Lehet egy devizaswap helyére pénznemet letétet az ügyfél?

KK Abban az esetben, devizabetét teszel valuta a bank, és kap kamatot, keresnek.

Abban az esetben, a swap party, helyezze a deviza érkezett a rendelkezésére álló rubelt, amiért fizet százalékában.
De deviza swap tökéletesen helyettesíti a rubel betét. Tegyen a tőzsdén rubelt kapnak ígéretet árfolyam és egyúttal jövedelemhez hasonló a bank. A deviza swap van egy előnye, hogy betét: halmozott bevétele nem fog csökkenni, ha az ügyfél azt akarja, hogy visszatérjen a rubel a tervezettnél korábban.

ML: Ki keresi a növekedési ütem csere - a vevő vagy az eladó. A vevő teszi bármely pénznemben az első része az üzlet?

KK A vevő a swap az első része a tranzakció miatt a valuta lesz rubelt. A növekedési ütem teszi az eladó a csere.

KK A növekedés swapkamatlábak emelkedett az ár a költségek vonzza rubelt. Egy bizonyos ponton az Exchange Moszkva húzza meg a követelményeknek a méret a fedezet, a résztvevők, hogy sürgősen pótolja a biztosíték vagy bezárni néhány pozíciókat.
Tény, hogy ez az arány 11 cent néhány napig.

ML: Milyen más eszközök vannak érdeklődés a tőzsdén, amellett, hogy a deviza swap?

KK Például repo, ha a zálogjog nem vett deviza és értékpapír.

ML: A hitelfelvevők alacsonyabb kamatot bankhitelek miatt fedezeti deviza swap?
KK Általában a bankok kölcsönöket hosszú távon biztosítja a teljes összeget. A gyakorlatban, a hitelfelvevő nem mindig igényel a teljes összeget egyszerre, a rubel egyenlegek napi rendszerességgel lehet, hogy a swap-ráta, csökkentve az arány a hitel.

ML: Hogy mást használj deviza swap természetes és jogi személyek?
KK Közös használ deviza swap - árfolyamkockázat biztosítás, hogy pénzt gyűjtsön, kapok egy kockázatmentes hozam.
Mint minden forgalmazott eszközök swap lehet találgatni, de nem ez a leginkább ingadozó eszköz, ezért nem vonzó a spekuláció.

Ügyeljen arra, hogy iratkozzon fel csatorna távirat