Befektetési és likviditási csapda 1
A végső hatás, ami a keynesi mechanizmusa kamatláb nagyban meghatározza a körülményeket, amelyek jellemzik az állam a gazdasági környezet és a gazdasági szereplők viselkedését.
A grafikus értelmezése 18-LM modell, ez azt jelenti, pózol a következő kérdéseket: Először is, mi a természete a konfigurációs sor 1B és LM, másrészt pedig, hogy milyen területen LM utolsó vonal keresztezi a vonalat 1B?
Az egyik esetben (függőleges jellege LM), találkoztunk, ha figyelembe vesszük a hatását a teljes csere. Itt tartjuk két érdekes speciális esete a keynesi modell: A befektetési és a likviditási csapda, ami ábrán mutatjuk be. 9.6.
Ha teljes kiszorítási hatás az a helyzet, amelyben a nem hatékony intézkedéseket a költségvetési politika, a helyzet a beruházás és a likviditási csapda az, amikor a nem hatékony intézkedéseket a monetáris politika.
Gazdaság kerül a helyzet likviditási csapda, amikor a kamatok olyan alacsony, hogy bármilyen változás a pénzkínálat felszívódik a pénzkereslet, mint tulajdonság. Grafikailag ez értelmezhető a kereszteződésekben a vonalak és LM keynesi területén az utóbbi. Ez a helyzet jellemző
Ábra. 9.6. a) Likviditási és b) befektetési csapdákat
51
gazdaság beleesik egy depresszió állam: szintjén nemzeti jövedelem esik a mélypont, a hitelkereslet csökken, ami csökkenést okoz és a kamatok.
Egy másik érdekes helyzetet nevezzük egy befektetés csapda. Emlékezzünk vissza, hogy a keynesi modell valamennyi komponens az aggregált kereslet, a beruházási kereslet csak érvként, hogy a funkcióját a kamatlábat. Tekintettel arra, hogy a beruházási kereslet szerint keynesiánusok általában elég rugalmas a kamatláb, akkor könnyű feltételezni előfordulása a helyzet, ahol a beruházások lesznek teljesen rugalmatlan kamatláb-változás, majd a vonal ismét egy függőleges vonal. Ennek eredményeként bekövetkezett változásokat a pénzt ry.se, bár ez vezet a kamatlábak változása, de nem okoz változást a beruházási kereslet.
Ez a helyzet akkor fordulhat elő, a különböző okokból, például, ez jellemző a magas inflációs gazdaságban, amikor a kamatok túl magas.
Azonban, ha azt feltételezzük, hogy a gazdasági szereplők viselkedését, nem írja le a keynesi és monetarista jellemzői, a helyzet átalakul egy befektetési csapda hatása tulajdon.
A hatás a tulajdonságuk, hogy a növekedés a részesedése pénz (készpénz egyenlegek) a portfolió a gazdasági szereplők érzékelik, és ennek megsértése az optimális portfólió szerkezete és a növekedés valamennyi tulajdonság. Ezért a felesleges pénzt szervezetek igyekeznek kicserélni nem csak a pénzügyi eszközökre, hanem a valós tőke és valódi áruk, ami növekedést okoz az aggregált keresletet. Grafikusan, ezt úgy lehet értelmezni, hogy a jobbra eltolási a kezdeti vonal LM is okoz eltolódást a jobb és a 18 vonal, ábrán látható. 9.7. Ebben az esetben a valószínűsége, hogy az 1B vonal oldalnézetben nagyon alacsony, mint a monetarista beruházás fogalmának nem az egyetlen eleme az aggregált keresletet, ami a funkcióját tekintve érv a kamatláb.
A feltételek a közös egyensúlyi befolyásolja az ár tényező, a hatásuk révén ismert hatásai a kamatláb (Keynes hatás) valódi egyensúly hatás (Pigou hatás) és a nettó export hatása.
51
A hatás a kamatláb:
RT => M / T4 => IT => II => AT> 1 => uІ.
Emelkedése az árszínvonal csökkenését okozza valódi pénzt, akkor növekedéséhez vezet a pénzkereslet, hogy állandó térfogatú pénzkínálat növekedésével jár a kamat, az utóbbi csökkenti a beruházási kiadások, ami csökkenést okoz az aggregált kereslet és a nemzeti jövedelem.
Valódi egyensúly hatás:
RT => M / = T4> = s²> AVІ => uі.
Emelkedése az árszínvonal csökkenését okozza igazi készpénzállomány, amelynek hatására csökken a fogyasztói kereslet, ezért a csökkenés az aggregált kereslet és a nemzeti jövedelem.
A hatás a külföldi vásárlások:
RT => EІ, b T => №4 => AVІ => y ±.
Növekvő árszínvonal csökkenését okozza mennyiségű export és az import növekedése, így csökkentve a teljes kereslet és a nemzeti jövedelem.
Ezek a hatások magyarázzák a negatív meredeksége az aggregált keresleti görbe, az ár növeli a rugalmasságát szintjén aggregált kereslet áremeléssel (görbe AB kerül ágy), a csökkenés - csökkenés (AB meredekebbé válik).
Meg kell jegyezni, hogy a hatás hatásán alapul Keynes keynesi feltételezések Pigouvian hatás - a neoklasszikus.
Ugyanakkor szerint Patinkin, amelyek egyaránt magán
52
esetben a hatás valódi készpénzállomány, az egyetlen különbség az, hogy a Keynes hatás mutatkozik kapcsolatban egy görbe LM, és a hatás a League - szemben 18 a görbe.
Ugyanakkor a beruházások és folyadékcsapdához Keynes Pigouvian hatásokat, és nem hatnak az aggregált kereslet válik teljesen rugalmatlan, hogy a változás a árszint, és az aggregált keresleti görbe úgy oldalnézetben (egy adott értéke nettó export). Ez azzal magyarázható, hogy amikor a beruházás csapda minden kamatváltozás, beleértve okozta változás az árszínvonal nem változik a beruházási költségek, azaz keynesi értelemben nem működik. A likviditási csapda pénzt, mint tulajdon kereslet olyan nagy, hogy bármilyen változás értékének valós készpénzállomány nem cserélik a fogyasztási cikkek, és letelepszik a portfoliót, hogy van, Pigou hatás nem működik. A kamatláb szintén nem változik, és a Keynes hatás nem működik.
Akciós ár tényezők fontos következménye. A kulcs-nsianskoy modell hatékony kereslet az alapvető paraméter, amely meghatározza az egyensúlyi feltételeket a gazdaságban az összes piacon. Ugyanakkor a piac jó beállítási paraméterek értékeit aggregált kereslet és kínálat az ár tényezők határozzák meg, mint egy árszintet, amelyen az aggregált kereslet megfelel egy közös egyensúlyt. Ezzel a megközelítéssel, és az aggregált kereslet és aggregált kínálat funkciók az árszint.