8Ipotechnoe hitelezés, mint a módszer hosszú távú finanszírozási

25. ábra - Jelzálog rendszer Kazah [55]

Vissza a hitel belül kell teljesíteni 15-30let.
A 26. ábra egy diagram a klasszikus amerikai modell jelzálog.

26. ábra - Két szintű modell az amerikai jelzálogpiaci

A 27. ábra a rendszer a jelzálog-hitelezési feltételek az amerikai jelzáloghitel-modellt.
A kétszintű rendszerben (az „amerikai modell”) alapján a másodlagos piacon jelzálog. Ennek lényege, hogy a modell a következő.
A bank kiadja a jelzálog hitelfelvevő cserébe kötelezettséget egy bizonyos ideig minden hónapban a bank át a fix összeg. Ez az ügyfél kötelezettséget biztosított zálogjog a megszerzett vagyon.
A bank adja kölcsön az egyik az ügynökségek a jelzálog

27. ábra - rendszer jelzáloghitelezés terén az amerikai jelzáloghitel modell

hitelezés, halad végig és kötelessége, hogy biztosítsa. Ügynökség haladéktalanul visszatéríti a bank fizetett a hitelfelvevő pénzt, és inkább kérték lefordítani kapott tőle havi fizetés, a nettó nyereség (árrés) a bank a hivatal. A havi kifizetéseket, vagyis a sebesség, amellyel a hivatal vállalja, hogy vásárolni jelzálog, megállapítja az ügynökség maga alapuló befektetői hozam követelményeinek megfelelő pénzügyi eszközök.
Jelzálog ügynökség, a vásárlás számos jelzáloghitelek a kereskedelmi bankok, gyűjtsük össze a medencék, és hozzon létre alapján az új biztonsági, fizetési forrás, amelyre hitelfelvevők a kifizetéseket. Ezeket a kifizetéseket nem garantálja a zálogjog az ingatlan, és a hivatal jogi személy. Végrehajtási jelzálog fedezetű értékpapírokat a tőzsdei és akkor is jár, mint közvetítők, átadva egy befektető, aki megvásárolja a biztonság, fizetés a hivatal bank mínusz az árrését.
Az USA-ban, a kamatlábak a jelzálog-fedezetű értékpapírok csak valamivel magasabb állampapír miatt a befektetők bizalmát az a tény, hogy abban az esetben, tömeges alapértelmezett hitelfelvevők kormány biztosítani fogja a szükséges pénzügyi támogatást jelzálog ügynökségek visszafizetni kötelezettségeiket. Állami támogatás lehetővé teszi, hogy fontolja meg az értékpapírok jelzálog ügynökségek, mint a gyakorlatilag kockázatmentes, és lehetővé teszi, hogy fektessenek be őket a legkonzervatívabb befektetők, például a nyugdíjalapok, biztosító áramlás jelzálog a legolcsóbb a piacon forrásokat.
Egyszintű áramkör ( „német modell”) egy önálló kiegyensúlyozott modellt jelzálog alapú megtakarítási és hitel jellegű működési elvét a német „privát stroysberkass» - Bausparkasse, francia Livret Epargne Logement, amerikai megtakarítási amp; Hitelek.
A német modell jelentősen eltér az USA-ban. Fő különbség alapja az európai hozzáállás, hogy az ingatlan, mint egy egység, egyedi termék. Ez viszont azt eredményezi, hogy az a tény, hogy minden egyes jelzálog bonyolítja a sok részletet, és nem lehet egyesítés, mint a korlátozott másodlagos piacon jelzálog. Senki sem lesz gyors döntést vásárol egy biztonsági, a végrehajtásának feltételeit, amelyek minden esetben különböző. Ezért, hogy fenntartsa az egyensúlyt az eszközök és források a német kölcsön cégek és a bankok arra kényszerülnek, hogy aktívan cselekedni, mint kibocsátó az értékpapírok és létrehoz egy kellően nagy törvényes alap, amely az amerikai modell nem szükséges. Ezen túlmenően, annak érdekében, hogy vonzzák a hosszú távú források Németországban igen fejlett rendszer megtakarítási számlák (vagy System stroysberezheny). Ennek lényege, hogy a rendszer a következő.
Ha az ügyfél akar egy banki hitel építeni egy házat, akkor először meg kell nyitnia egy speciális „megtakarítási számla” a jelzálogbank. Ha a számla halmozódott szükséges része a költségek jövő otthoni (ez körülbelül 5-8 év), ő jogosult állami támogatás (akár 10% -át fizeti a ház és egy kedvezményes hitel fizetni a hiányzó rész). A kölcsön visszafizetése általában tart 10-15 év. Ugyanakkor, mivel a különleges hitelintézeteknél a lehetőséget, hogy használja őket a kibocsátása hitelek polgárok, akik alkalmazzák a korábbi hitelek. A német modell már az elején polgárai számára bizonyos típusú lakások a fejlesztési területek, koncentrálva a szükséges forrásokat a fejlesztési terület fejlődését. Meg kell jegyezni, hogy egy ilyen rendszer célja az emberek átlagos vagy akár alacsony jövedelmű országokban.
Bausparkasse, hogy zárt pénzügyi struktúra, kezdődik tevékenységét a kialakulását az engedélyezett tőke és ez alapján a saját pénzeszközök forrását (beleértve a ház alap), hogy a hitelek. Minden rendelkezésre álló készpénzt (saját és kölcsönzött) felhasználása csak engedélyezett tevékenységet, azaz a lakásfinanszírozási és jelzáloghitelek vásárlására lakás épült. [52]
A 28. ábra mutatja a rendszer a német jelzálog modell.

28. ábra - Egy szintű modell a német jelzáloghitel

A 29. ábra a jelzáloghitelezés program keretében európai jelzáloghitel modell szerint.
Most tekintsünk a 30. ábra mutatja, az alap adósságtörlesztési modellek, amelyek használják, hogy csökkentsék a hitelkockázat [2].
Jelzálog változik kibocsátó rendszerek, visszafizetése és. A két fő típusa a jelzáloghitelek folyamatos jelzálog és a hitel változó kifizetéseket.
A fő egyfajta állandó jelzáloghitel samoamortiziruyuschiysya.

29. ábra - rendszer jelzáloghitelezés keretében európai jelzáloghitel modell

30. ábra - Basic tartozás érettségi modell

Jelzáloghitel fix kamattal egyenlő időszakos kifizetések (standard vagy samoamortiziruyuschiysya) - történelmileg az első és legegyszerűbb típusú jelzáloghitel.
Időszakos kifizetés tartalmazza fizetés tőketörlesztés és a kamatfizetés a kölcsön. Az érték a fizetés meghatározása az összeget meg kell fizetni havonta a hitel futamideje alatt a hitelmegállapodás egy bizonyos kamatláb. Transfer alapján határozzák meg az aktuális értéket a pénzforgalom.
Más szóval, ez a típusú hitel megköveteli egyenlő havi kifizetések, beleértve a 1 / 12fiksirovannoy éves kamatláb szorozva az összeg a fennmaradó egyenleget a kölcsön a hónap elején, a fennmaradó egyenleget a fő hitel összegét. A hitelfelvevő az egész hitel futamideje fizet egyenlő összeg havonta, ami lehetővé teszi, hogy osztja az adósságteher egyenletesen. Az első években a legtöbb fizetési érdeklődés, mert az adósság még mindig nagyon magas, az a kamatfizetés fokozatosan csökken, míg ez az arány a fennálló hitelállomány növekedése;
Tekintsük a fajta hitel változó kifizetések, mint a 30. ábrán látható.
Tavaszi hitel vagy kölcsön fix fizetés tőke (differenciál módszer). Jellemzők hitelezési következő:

• időszakos fix kifizetések a tőkét tartozás összegét;
• kamatfizetések a fennmaradó tartozást.

A változás a kölcsön fizetni csak néhány év kamatfizetés, akkor a fizetés egyenlő fizetések miatt a tőke és kamat a fennálló hitelállomány.
Jelzáloghitel egy „labda” fizetési magában foglal egy nagy kifizetése fő öt vagy hét év, és esetleg máskor. hitel távon - 30 év, kamata - fix, de alacsonyabb, mint a normál 30 éves kölcsön. Egy bizonyos ideig, a kintlévőségek, vagy egyáltalán nem váltják vissza, illetve fizetett ki egy kis része.
Hitel a jövedelem és a tőkenyereség olyan finanszírozási rendszert, amelyben a hitelező közvetlenül részt vesz a beruházás: mind a hitelező, és fogadja kifizetések a kölcsön, és egy bizonyos része egy rendszeres jövedelem és (vagy) a mennyisége a növekedés az ingatlan értéke.
A részvétel a hitelező eltérő lehet. Tehát ő is azt állítják, hogy része legyen a felesleges bérleti, a felesleges része a nettó működési bevétel (hitel jövedelem), része a tőkenyereség vagy eladásából származó bevétel az ingatlan (hitel részvétel nyereség), stb
A kölcsön felhasználásának növekvő kifizetések hitelfelvevők, akik elvárják, hogy a bevételek növelésére. Kamat és a hitel futamidejét is rögzített, de a havi hitel kifizetések az első években alacsonyabb, mint a következő. Ami a hitel közé éves növekedési üteme a havi kifizetéseket. Egy bizonyos ponton kezdődik fizetési egyenlő részletekben a hitelprogram samoamortiziruyuschegosya.
A havi kifizetéseket a hitel az első években nem elegendő a teljes összeget a felhalmozott kamattal tőkeösszeg az adósság. A különbség a fizetések és a felhalmozott kamat hozzáadódik a tőkeösszeg az adósság, és az első években a hitel tartozás negatív amortizáció. A magasabb szintű kifizetéseket a következő években számítják visszafizetni a megnövekedett tőkeösszeg. Méretének növelése kifizetések egy bizonyos ideig jogszabály korlátozza.
Hitel fordított járadék alapok ismétlődő kiadások lakástulajdonosok. Ez azt feltételezi, a kifizetések csökkenésével a kölcsön futamidő végén vagy megszüntetését. A fő célja ennek a hitelezési modell - a támogatást a nyugdíjasok szorul további források és van egy ház az ingatlan.
Credit változó kamatozású célja igazságosabb elosztása árfolyam kockázat, lehetővé téve a hitelezők rendszeresen változik a kamatláb a hosszú lejáratú hitel összhangban egy adott index (százalékos kincstárjegy, letéti jegyek, stb.)
Kanadai borulás. Ez a fajta jelzálog jellemzi változó sebességgel előre meghatározott időközönként (3-5 év). A variációja ennek - kölcsön a ráta tárgyalás, kivéve az időszakokra, amikor a kamatlábak változása szabja korlátokat.
Befejezése a jelzálog (hitel újra megterhelni fedezet) több fajta, és maguk különleges eset másodlagos (junior) finanszírozása. Ennek lényege típusú hitelek, hogy kölcsönadta a tulajdonhoz második hitel esetében, amelynek kifizetések kerülnek a visszafizetés az első kölcsön. A kamatlábak ezeket a kölcsönöket általában magasabb, mint az első kölcsön.
A kölcsön a kamatfizetést, hogy osztályozzák a hozzáadott kamatot a tőkeösszeg, és az eredményt elosztjuk száma futamidő azonosítani a nagysága a következő fizetés. Ezeket a hiteleket használnak hitelezés személyes tulajdon, és azt sugallják, a határidő előtti visszafizetés lehetőségét. [2]

1.Describe jelzáloghitelezés forrásként beruházás finanszírozás.
2. Milyen tulajdonságokkal alanyok jelzálog rendszer Kazahsztán?
3. Fejlesztés jelzáloghitelezés Kazahsztánban.
4.Dayte meghatározni és elmagyarázni a legfontosabb különbség a klasszikus modell a jelzáloghitelezés.